Owakudani je sopečné údolí, které vzniklo přibližně před 3000 lety po výbuchu sopky Hakone. Údolí je stále aktivní sopečnou zónou a je plné aktivních sirných vývěrů a horkých pramenů. Návštěvníci si zde mohou zakoupit vejce vařená natvrdo, která se vařila ve vodách sopky a zčernala působením síry, což prý prodlužuje lidský život o několik let. Do Owakudani se dostanete buď lanovkou, nebo lanovkou Hakone Ropeway.