Dit 19e-eeuwse paleis was een koninklijke residentie van de heersers van Nepal van 1894 tot 1964. In 1964 kocht wijlen Mr. Ram Shanker Shrestha het paleis en veranderde het in een luxe erfgoedhotel. De gevel werd intact gehouden, maar het interieur werd opnieuw ontworpen om reizigers het soort comfort te geven dat ze van een hotel van wereldklasse zouden verwachten. Het hotel wordt gekenmerkt door prachtige en authentieke artefacten.

Tot de faciliteiten van het hotel behoren gratis WiFi, een zwembad, 24-uursroomservice, een spa en een cadeauwinkel. Hotel Shanker heeft een aantal restaurants en bars, waaronder een bar bij het zwembad. Dit hotel ligt op loopafstand van Thamel en Durbar Marg - Kathmandu's toeristische knooppunten, waardoor het een ideale uitvalsbasis is om Kathmandu te verkennen.